Жаропонижающие средства для детей назначаются педиатром. Но бывают ситуации неотложной помощи при лихорадке, когда ребенку нужно дать лекарство немедленно. Тогда родители берут на себя ответственность и применяют жаропонижающие препараты. Что разрешено давать детям грудного возраста? Чем можно сбить температуру у детей постарше? Какие лекарства самые безопасные?
Матричный баланс – форма представления бухгалтерского баланса в виде таблицы, сопоставляющей активы предприятия с источниками их формирования.
Составление матричного баланса трудно отнести к часто используемым инструментам.
Возможно, это связано с определенной сложностью восприятия для неподготовленного пользователя отчетности, возможно, с его отсутствием в программах и шаблонах финансового анализа, как правило, перегруженных коэффициентным расчетом.
Однако такая непопулярность незаслуженна, поскольку данный инструмент позволяет буквально в один прием наглядно представить структуру баланса предприятия и проанализировать ее изменение. К тому же автоматизация этой формы представления баланса не представляет особых трудностей.
Матричная форма представления баланса позволяет в наиболее наглядной форме сопоставить статьи пассива и актива баланса и определить источники формирования для каждой статьи активов. Это позволяет быстро сделать выводы о достаточности собственных источников финансирования, о наличии собственных оборотных средств, ликвидности баланса и, главное, об изменении ситуации за отчетный период.
В основе матричного баланса лежит основной принцип сопоставления активов и пассивов баланса по степени ликвидности и срочности привлечения.
Предполагается, что долгосрочные источники финансирования (собственный капитал) обеспечивают наличие внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений) и части оборотных активов. Краткосрочные источники финансирования (займы и кредиты, кредиторская задолженность) обеспечивают наличие наиболее ликвидных оборотных средств.
При составлении матричного баланса подготавливается таблица, в столбцах которой укрупненно перечисляются статьи пассива баланса в порядке уменьшения срочности привлечения, в строках – статьи актива баланса в порядке уменьшения степени ликвидности (см. табл. 6.1 ниже).
Таблица 6.1.
Форма таблицы для матричного баланса
| Актив | Пассив | ||||||||
| Код строки баланса | Уставный и добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль | Долгосрочные кредиты и займы | Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы | Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей | Баланс | |
| Код строки баланса | 410 – 411 + 420 | 430 | 470 | 590 | 620 + 630 + 660 | 610 | 640 + 650 | 700 | |
| Основные средства и нематериальные активы | 110 + 120 | ||||||||
| Незавершенное строительство | 130 | ||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы | 140 + 150 + 135+145 | ||||||||
| Запасы и затраты | 210 + 220 | ||||||||
| Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | 230 + 240 + 270 | ||||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | ||||||||
| Денежные средства | 260 | ||||||||
| Баланс | 300 | ||||||||
Подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия
| Статьи актива баланса | Источники средств (статьи пассива) |
| Внеоборотные средства. | |
| 1. Основные средства и нематериальные активы. | 1. Уставный и добавочный капитал. 2. Долгосрочные кредиты и займы 3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль |
| 2. Капитальные вложения. | 1. Долгосрочные кредиты и займы 2. Уставный и добавочный капитал 3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль |
| 3. Долгосрочные финансовые вложения. | 1 .Уставный и добавочный капитал 2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль |
| Оборотные средства. | |
| 1. Запасы и затраты. | 1. Уставный и добавочный капитал (остаток) 2. Резервный капитал 3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток) 4. Краткосрочные кредиты и займы. 5. Кредиторы 6. Фонды потребления и резервы |
| 2. Дебиторы. | 1. Кредиторы 2. Краткосрочные кредиты и займы. |
| 3. Краткосрочные финансовые вложения. | 1. Резервный капитал 2. Кредиторы 3. Фонды потребления и резервы |
| 4. Денежные средства. | 1.Резервный капитал 2.Фонды накопления и нераспределенная прибыль 3. Кредиты и займы 4. Фонды потребления и резервы |
Таблица 5
| Актив Пассив | УК и добавочный капитал | Резервный капитал | Фонды накопления и прибыли | Итого собственный капитал | Долгосрочные кредиты | Кредиторы | Фонды потребления и резервы | Итого обязательств | БАЛАНС |
| ОС и НМА | х | Х | х | ||||||
| Кап. вложения | х | х | Х | х | х | х | |||
| Долгосрочные фин. вложения. | х | Х | х | ||||||
| Итого внеоборотные активы | х | х | Х | х | х | х | |||
| Запасы и затраты | х | х | х | Х | х | х | х | ||
| Дебиторы | х | х | х | ||||||
| Краткосрочные фен. вложения | х | х | х | ||||||
| Денежные средства | х | х | х | х | |||||
| Итого оборотные активы | х | х | х | х | х | х | х | х | |
| БАЛАНС | х | х | х | Х | х | х | х | х | х |
Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа, следовательно и для анализа финансовой устойчивости предприятия. С их помощью можно:
Определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств);
Объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).
Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.
При необходимости информация о доходах и расходах может быть расширена и детализирована по каждой статье.
В статье КЭН М.И. Литвина, рассматриваются некоторые возможности применения матричных методов оценки и анализа финансовых показателей, увязанных с действующей формой бухгалтерского баланса.
Как известно, матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она очень удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений.
Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали – статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10х10 по сокращенной форме баланса
В матрице баланса необходимо выделить четыре квадранта по следующей схеме:
При составлении сокращенной формы баланса следует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из сумм уставного и добавочного капитала статьи актива баланса "Расчеты с учредителями" и "Убытки прошлых лет и отчетного года". Понадобятся также данные из отчета о финансовых результатах и их использовании.
На основе выше перечисленных отчетных данных, надо составить четыре аналитические таблицы:
Матричный баланс на начало года.
Матричный баланс на конец года.
Разностный (динамический) матричный баланс за год.
Баланс денежных поступлений и расходов предприятия.
Матричный балансы предприятия составляются по единой методике. Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние средств предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику – изменение средств предприятия за год (наиболее пригоден для аналитических и прогнозных расчетов).
Правила составления матричной модели для первых трех балансов не сложны.
Выбирается размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали матрицы, статьи пассива – по вертикали.
Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса.
Последовательно, начиная с первой строки актива баланса, подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия (см. табл. 1).
Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы. (таблица 2).
Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы – подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия. Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий предоставленных предприятию, экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и заемных средств, хозяйственной целесообразности.
Можно предложить следующий вариант подбора средств (таблица 3).
Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в пределах остатка средств.
Таблица 2
Таблица 3
Матричный баланс предприятия.
Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа. С их помощью можно: определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств); рассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансирования; рассчитать весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности, использования ресурсов предприятия; объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).
Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.
При необходимости информация о доходах и расходах может быть расширена и детализирована по каждой статье.
Все перечисленные выше методики имеют свои достоинства и недостатки. Исходя из поставленных целей, в данной работе используется методика анализа финансовой деятельности, предлагаемая В.В. Ковалевым..
Таблицу заполняют следующим образом. Суммы по строкам пассива баланса распределяются по статьям актива баланса. Вначале распределяются наиболее долгосрочные пассивы по наименее ликвидным активам, далее, по мере распределения суммы, распределяются менее долгосрочные пассивы и так по всем строкам пассива.
Составим аналитический баланс по данным приложения 1 (см. табл. 6.2 ниже).
Таблица 6.2. Аналитический баланс для составления матричного баланса
| Актив | Сумма, тыс. руб. | Пассив | Сумма, тыс. руб. | ||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | ||
| Внеоборотные активы | 215 600 | 212 590 | Источники собственных средств | 325 000 | 335 540 |
| 200 100 | 195 090 | 1000 | 1000 | ||
| Незавершенное строительство | 10 000 | 12 000 | Резервный капитал | 0 | 0 |
| 5500 | 5500 | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 324 000 | 334 540 | |
| Оборотные активы | 172 800 | 181 150 | Заемные средства | 63 400 | 58 200 |
| Запасы и затраты | 112 800 | 126 150 | Долгосрочные кредиты и займы | 0 | 0 |
| 20 000 | 31 000 | 53 400 | 48 200 | ||
| 0 | 0 | 10 000 | 10 000 | ||
| Денежные средства | 40 000 | 24 000 | 0 | 0 | |
| Баланс | 388 400 | 393 740 | Баланс | 388 400 | 393 740 |
Для большей наглядности баланс представлен укрупненно, в виде аналитического баланса.
Заполнение таблицы матричного баланса на начало периода начинаем с распределения суммы уставного и добавочного капитала. В нашем случае 1 000 тыс. руб. распределяется полностью на основные средства и нематериальные активы, которые составляют 200 100 тыс. руб. Резервный капитал – 0. Далее разносим нераспределенную прибыль (324 000 тыс. руб.). Она покроет остаток основных средств и нематериальных активов (200 100 – 1 000 = 199 100 тыс. руб.), затем полностью незавершенное строительство (10 000 тыс. руб.) и долгосрочные финансовые вложения вместе с прочими внеоборотными активами (5500 руб.), а также частично запасы и затраты на сумму (324 000 – 199 100 – 10 000 – 5500) = 109 400 тыс. руб.
Долгосрочные кредиты и займы – 0, распределяем кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы: 53 400 тыс. руб. покроет остаток запасов и затрат (112 800 – 109 400 = 3 400 тыс. руб.), дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы (20 000 тыс. руб.) и часть денежных средств в сумме 30 000 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы полностью покроют остаток денежных средств (40 000 – 30 000 = 10 000 тыс. руб.).
Составленный матричный баланс на начало периода приведен в табл. 6.3 ниже.
Таблица 6.3. Матричный баланс на начало периода
| Пассив | |||||||||
| Код строки баланса | Уставный и добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль | Долгосрочные кредиты и займы | Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы | Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей | Баланс | |
| Код строки баланса | 410 – 411+ 420 | 430 | 470 | 590 | 620 + 630 + 660 | 610 | 640 + 650 | 700 | |
| Основные средства и нематериальные активы | 110 + 120 | 1000 | 0 | 199 100 | 200 100 | ||||
| Незавершенное строительство | 130 | 10 000 | 10 000 | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы | 140 + 150 + 135 + 145 | 5500 | 5500 | ||||||
| Запасы и затраты | 210 + 220 | 109 400 | 0 | 3400 | 112 800 | ||||
| Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | 230 + 240 + 270 | 20 000 | 20 000 | ||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0 | |||||||
| Денежные средства | 260 | 30 000 | 10 000 | 0 | 40 000 | ||||
| Баланс | 300 | 1000 | 0 | 324 000 | 0 | 53 400 | 10 000 | 0 | 388 400 |
Таблица 6.4.
Матричный баланс на конец периода
| Актив | Пассив | ||||||||
| Код строки баланса | Уставный и добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль | Долгосрочные кредиты и займы | Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | Краткосрочные кредиты и займы | Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей | Баланс | |
| Код строки баланса | 410 – 411 + 420 | 430 | 470 | 590 | 620 + 630 + 660 | 610 | 640 + 650 | 700 | |
| Основные средства и нематериальные активы | 110 + 120 | 1000 | 0 | 194 090 | 195 090 | ||||
| Незавершенное строительство | 130 | 12 000 | 12 000 | ||||||
| Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы | 140 + 150 + 135 + 145 | 5500 | 5500 | ||||||
| Запасы и затраты | 210 + 220 | 122 950 | 0 | 3200 | 126 150 | ||||
| Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы | 230 + 240 + 270 | 31 000 | 31 000 | ||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0 | 0 | ||||||
| Денежные средства | 260 | 14 000 | 10 000 | 0 | 24 000 | ||||
| Баланс | 300 | 1000 | 0 | 334 540 | 0 | 48 200 | 10 000 | 0 | 393 740 |
Аналогичным образом сформирован матричный баланс на конец периода.
В приведенном примере мы видим, что на начало периода основные средства и нематериальные активы полностью обеспечены уставным капиталом и нераспределенной прибылью, значительная часть оборотных активов обеспечена собственным капиталом, краткосрочные кредиты и займы полностью обеспечены денежными средствами.
Таблица 1. 7. Матричный баланс компанииХХХ на начало 2011 г.
| Пассив | |||||||||
| Актив | Кредиторская задолженность | Долгосрочные обязательства | Доходы будущих периодов | Нераспределенная прибыль | Резервный капитал | Баланс | |||
| Денежные средства | 1 170 709 | 173 819 | 1 345 036 | ||||||
| 3 710 223 | 3 710 223 | ||||||||
| 4 583 165 | 2 313 654 | 6 896 819 | |||||||
| Запасы и затраты и Прочие оборотные активы | 3 692 764 | 3 692 764 | |||||||
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 9 366 | 9 366 | |||||||
| 19 007 177 | 30 571 281 | 49 578 458 | |||||||
| 12 445 | 12 445 | ||||||||
| 6 420 545 | 35 766 | 542 115 | 6 998 426 | ||||||
| Баланс | 1 170 709 | 8 467 207 | 25 022 961 | 37 004 271 | 35 766 | 542 115 | 72 243 537 |
Таблица 1.8. Матричный баланс компанииХХХ на конец 2011 г.
| Пассив | |||||||||
| Актив | Кредиторская задолженность | Краткосрочные оценочные и прочие обязательства | Краткосрочные кредиты и займы | Долгосрочные обязательства | Доходы будущих периодов | Нераспределенная прибыль | Резервный капитал | Уставный и добавочный капитал | Баланс |
| Денежные средства | 657 923 | 657 923 | |||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 581 634 | 9 402 806 | 1 521 173 | 11 605 312 | |||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | 8 818 857 | 8 818 857 | |||||||
| Запасы и затраты | 3 688 808 | 3 688 808 | |||||||
| 4 417 | 4 417 | ||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 21 438 377 | 36 019 925 | 57 458 302 | ||||||
| Прочие внеоборотные активы и Незавершенное строительство | 31 935 | 31 935 | |||||||
| Основные средства и нематериальные активы | 6 921 148 | 35 766 | 1 267 455 | 8 224 369 | |||||
| Баланс | 1 239 557 | 9 402 806 | 35 471 632 | 42 973 008 | 35 766 | 1 267 455 | 90 489 923 |
Таблица 1.9. Матричный динамический баланс компанииХХХ на 2011 г.
| Пассив | |||||||||
| Актив | Кредиторская задолженность | Краткосрочные оценочные и прочие обязательства | Краткосрочные кредиты и займы | Долгосрочные обязательства | Доходы будущих периодов | Нераспределенная прибыль | Резервный капитал | Уставный и добавочный капитал | Баланс |
| Денежные средства | -512 786 | -508 | -173 819 | -687 113 | |||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 581 634 | 99 699 | 5 692 583 | 1 521 173 | 7 895 089 | ||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | -4 583 165 | 6 505 203 | 1 922 038 | ||||||
| Запасы и затраты | -3 956 | -3 956 | |||||||
| Долгосрочная дебиторская задолженность и Прочие оборотные активы | -4 949 | -4 949 | |||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 2 431 200 | 5 448 644 | 7 879 844 | ||||||
| Прочие внеоборотные активы и Незавершенное строительство | 19 490 | 19 490 | |||||||
| Основные средства и нематериальные активы | 500 603 | 725 340 | 1 225 943 | ||||||
| Баланс | 68 848 | 99 191 | 935 599 | 10 448 671 | 5 968 737 | 725 340 | 18 246 386 |
Анализируя матричный баланс на начало года следует отметить, что прочие внеоборотные активы и незавершенное строительство в сумме с Основными средствами и нематериальными активамиполностью финансируютсясобственным капиталом, а долгосрочные финансовые вложения финансируются более, чем на 50% за счет долгосрочных кредитов (долгосрочные кредиты размещаются в долгосрочные финансовые вложения!). Таким образом, на покрытие внеоборотных активов собственных средств не хватает (финансирование идет за счет долгосрочных кредитов). Кредиторская задолженность полностью покрывается денежными средствами, а краткосрочная дебиторская задолженность предоставляется за счет краткосрочных кредитов и долгосрочных кредитов (35%).
Таким образом, можно говорить одостаточномуровне ликвидности, но следует отметить необоснованную ситуацию с долгосрочными финансовыми вложениями, которые формируютсяза счет долгосрочных кредитов (данный факт требует более глубокого анализа по рентабельности и ОДДС).
По ситуации на конец периода можно сделать такие же выводы. Объем денежных средств сократился(сокращение денежных средств обосновано), но на покрытие кредиторской задолженности расходуются все денежные средства и частично краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные кредиты и займы частично помещены в краткосрочные финансовые вложения. Долгосрочные кредиты и займы на 35% обеспечивают оборотные средства и на 65% внеоборотные.
Судя по полученным данным динамического баланса, рост валюты баланса обусловлен в основном двумя факторами: ростом нераспределенной прибыли и ростом долгосрочных кредитов. Оборотные средства финансируются в основном за счет краткосрочных и долгосрочных (60%) кредитов. Все показатели за исключением денежных средств, запасов и долгосрочной дебиторской задолженности выросли. В дальнейшем потребуется внимательно проанализировать, как обстоят дела с погашением краткосрочной дебиторской задолженности, насколько задерживается оплата. Кроме того, необходимо выяснить, как эффективно используется большой долгосрочный кредит.
Как показал анализ полученных результатов, матричный метод более наглядно и достаточно точно позволяет не только проанализировать и сделать выводы о структурных изменениях активов и пассивов, но и определить слабые места, требующие более глубокого изучения. Данный метод может быть полезен как для внутреннего использования финансовыми менеджерами компании, так и для внешних пользователей, например, для кредиторов с целью более наглядного подтверждения платежеспособности компании и пр.
